아직 가보지 못한 제자리를 향해000660

• 01서버용 CPU 수요가 강세를 보이며 1분기 AMD 서버 CPU 매출이 전년 대비 50% 이상 증가했고 2분기에도 전년 대비 70% 이상 성장 전망이 제시됨
• 02서버에서 GPU와 CPU 탑재 비율이 8대1에서 4대1로, 이후 1대1 이상으로 상승할 것으로 전망되어 빅테크의 서버 CPU 확보가 가속되는 흐름으로 설명됨
• 03동사는 1c 공정 기반 16Gb LPDDR6 DRAM을 공개했으며 핀당 최대 14.4Gb/s 전송 속도를 달성한 것으로 제시됨
• 04TPU v8t와 v8i에서 HBM3E 탑재량이 각각 13%와 50% 증가한 것으로 언급됨
• 05동사의 2026년 HBM 매출은 54조원으로 전년 대비 72% 증가할 것으로, 2027년 HBM 매출은 75조원으로 기대된 것으로 제시됨

서버용 CPU 수요 강세로 1분기 매출이 전년 대비 50% 이상 증가했으며 2분기에도 70% 이상 성장 전망이 제시되었음.

목표주가는 200만 원에서 270만 원으로 상향되었고, HBM 매출은 2026년 54조 원(전년 대비 72% 증가), 2027년 75조 원으로 기대된 것으로 나타남.