실적 확인하고 매수하시면 늦습니다

• 0112개월 목표주가를 5만원으로 상향 조정했다.
• 02미국 통신사 CAPEX 상향 조정 흐름을 반영해 2027년 이익이 급증할 가능성이 높다고 본다.
• 032026년 6월에 미국에서 주파수 경매가 시작되면 통신장비 수요 확대 기대감이 높아질 것으로 전망한다.
• 04미국 AT&T가 2026~2030년 5년간 CAPEX 집행 계획을 발표했으며, 2025년 대비 연평균 2.5배 증가한 수준이라고 제시한다.
• 05AT&T의 대규모 설비 투자 증가가 버라이즌의 CAPEX 증대로 이어질 가능성이 있다고 본다.
• 06미국 장비·부품 규제 동향을 고려할 때 삼성전자뿐 아니라 에릭슨 공급업체로 선정될 가능성이 있다고 본다.
• 07KMW은 전세계 기지국 필터·안테나 시장의 선두주자로서 현 시가총액이 크지 않다고 판단한다.

목표주가를 5만원으로 상향 조정했으며, 2027년 이익이 크게 늘어날 가능성을 높게 봤다. 2026년 6월 미국 주파수 경매 시작 기대와 AT&T의 2026~2030년 CAPEX 계획(2025년 대비 연평균 2.5배 증가) 및 그에 따른 통신장비 수요 확대 흐름을 근거로 했다.