INITIATE · 대신증권
내년에도 계속되는 성장252990
2026-11-02읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 25,000원
요약 · TL;DR
- 01유럽 T사의 HBM용 세라믹 STF 발주가 2027년부터 본격화될 것으로 전망됨
- 022027년 T사향 매출액은 최대 200억원 중반대로 예상됨
- 032027년 DRAM용 매출 비중이 43%에 이를 것으로 보임
- 04중국향 DRAM 매출 확대가 고객사의 DRAM 물량 증가에 주요하게 기여할 것으로 분석됨
- 05매출 비중 상승으로 인해 영업이익률이 2027년 33.7%로 추정됨
리스크
- !T사의 초도 물량 발주 이후 추가 고객 확보 및 Ramp-up 시점에 따른 변동성이 우려됨
- !글로벌 주요 업체의 공급 병목으로 인한 리스크가 존재할 수 있음
본문
• 목표주가 25,000원 상향
• 27년 T사향 매출 200억원 중반대 예상
• DRAM용 매출 비중 43% 증가
• DRAM 매출 증가, 중국향 수혜 기대
• 영업이익률 33.7% 예상
이 리포트, 어떻게 보세요?
이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.
관련 종목
샘씨엔에스252990
본 내용은 투자 참고용 정보이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 요약·분석은 BriefEdge가 자체 작성한 것으로 원문과 차이가 있을 수 있으며, 정확성을 보장하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 원문은 출처 링크에서 확인하세요. 자세히