1Q26 Review ESS 체질 전환 가속화

• 011Q26 매출액은 6조 5,550억원이며 전년 대비 감소하고 직전 분기 대비 소폭 증가했다.
• 021Q26 영업이익은 -2,078억원으로 영업이익률은 -3.2%를 기록했다.
• 03북미 ESS 캐파 확장을 통해 고객 수요에 대응했으며 원통형 제품 출하는 직전 분기 대비 매출을 소폭 늘리는 데 기여했다.
• 04ESS 생산 거점 확대에 따른 초기 램프업 비용 부담과 북미 EV 파우치 물량 감소로 인한 제품 믹스 악화가 적자 지속의 배경으로 제시되었다.
• 052Q26에는 매출액 7조 2,105억원과 영업이익 2,951억원, 영업이익률 4.1%를 전망했으며 이는 북미 ESS 수요가 견조하고 원통형 물량 공급이 안정적이기 때문이라고 밝혔다.

• !ESS 생산 거점 확대 과정에서 초기 램프업 비용 부담이 이어질 수 있다.
• !북미 EV 파우치 물량 감소가 제품 믹스를 악화시킬 수 있다.

1Q26 매출액은 6조 5,550억원으로 전년 대비 감소했으며, 영업이익은 -2,078억원(영업이익률 -3.2%)을 기록했다. 적자 지속 요인으로 ESS 생산 거점 확대에 따른 초기 램프업 비용과 북미 EV 파우치 물량 감소로 인한 제품 믹스 악화가 제시됐다.

2Q26 매출액 7조 2,105억원, 영업이익 2,951억원(영업이익률 4.1%)을 전망했으며 북미 ESS 수요와 원통형 물량 공급 안정이 근거다.