삼성중공업 목표주가는?

iM증권가 제시한 목표주가는 35,000원입니다 (투자의견 BUY).

삼성중공업 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 2026년 2분기 매출이 3조 2,307억원을 기록하며 컨센서스와 유사한 실적 달성; 영업이익은 3,250억원으로 예상치에 비해 하회하였으나 일회성 비용 반영 후 실질 영업이익률이 10.8%로 개선; 중국 Paxocean 조선소의 탱커 건조 실적이 본격화되며 매출에 기여. 리스크: 일회성 비용으로 퇴직급여 충당금이 발생; 고환율 상황에서 상대적 수혜가 제한적이며, 향후 이익률에 영향 미칠 가능성.

TARGET LOWERED · iM증권

2Q26: 안정적 실적, 대기만성 기대010140

2026-07-27읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 35,000원-16.7% vs 이전

요약 · TL;DR

012026년 2분기 매출이 3조 2,307억원을 기록하며 컨센서스와 유사한 실적 달성
02영업이익은 3,250억원으로 예상치에 비해 하회하였으나 일회성 비용 반영 후 실질 영업이익률이 10.8%로 개선
03중국 Paxocean 조선소의 탱커 건조 실적이 본격화되며 매출에 기여

리스크

!일회성 비용으로 퇴직급여 충당금이 발생
!고환율 상황에서 상대적 수혜가 제한적이며, 향후 이익률에 영향 미칠 가능성

본문

• 2분기 매출 3조 2,307억원 달성

• 영업이익 3,250억원 기록

• 실제 영업이익률 10.8% 개선

• Paxocean 조선소에서 매출 증가

• 고환율에 따른 수혜 제한적

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