국내 유일의 휴머노이드 정밀 감속기 Full Li..

• 01투자의견을 매수로 유지하며 목표주가를 100,000원으로 설정한다.
• 02정밀 감속기 매출 비중이 2025년 4%에서 2027년 10%로 확대될 것으로 전망되어, 자동화/로보틱스 시장의 성장에 따른 긍정적인 수익성 변화를 기대할 수 있다.
• 03주요 제품인 팬 모터와 기어드 모터의 매출이 각각 65%와 30%를 차지하고 있으며, 저마진 모터 매출은 감소할 것으로 전망된다.
• 04고마진 정밀 감속기 매출 증가로 인해 전체 영업이익률이 개선될 것으로 보인다.

투자자는 자동화 및 로보틱스 시장의 성장에 따른 기회를 주목해야 하며, 저마진 사업의 축소가 긍정적인 영향을 미칠 리스크를 염두에 두어야 한다.