1Q 호조 속에 B2B, AI 사업 강화 !066570

• 012026년 1분기 매출은 23.73조원으로 전년 대비 4.3% 증가하고 전분기 대비 0.5% 감소했으며, 영업이익은 1.67조원으로 전년 대비 32.9% 증가하고 전분기에는 흑자로 전환했다.
• 022026년 1분기 실적은 컨센서스를 상회한 호실적으로 평가되었다.
• 03LG전자(별도) 기준 영업이익은 1.38조원으로 전년 대비 21.3% 증가했다.
• 04연결 기준 LG이노텍의 실적 호조로 추가적인 이익이 확대되었다.
• 05투자의견은 매수와 목표주가 160,000원을 유지했으며, 목표주가는 2026년 주당순자산에 목표 P/B 1.1배를 적용해 산출되었다.

• !중동 전쟁과 미국 관세가 실적에 영향을 줄 수 있다는 언급이 포함되어 있다.
• !미국 관세에 대한 대응이 선제적으로 이뤄졌다는 내용이 있어 관세 환경의 변화가 리스크로 작용할 수 있다.

2026년 1분기 매출은 23.73조원으로 전년 대비 4.3% 증가했으며, 영업이익은 1.67조원으로 전년 대비 32.9% 증가했다. 실적은 컨센서스를 상회한 호실적으로 평가됐으며, 매수 의견과 목표주가 160,000원을 유지했다. 중동 전쟁과 미국 관세 등 대외 변수에 따른 실적 영향 가능성이 리스크로 제시됐다.