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1Q26 Review: 유럽 시장 회복과 판가 인상002350
이재일 · 애널리스트2026-04-30읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 10,000원
요약 · TL;DR
- 011분기 매출액은 8,380억원으로 전년 대비 8.7% 증가했고 영업이익은 540억원으로 전년 대비 33.1% 증가했으며 영업이익률은 6.5%였다.
- 02프리미엄 제품 비중 증가와 유럽 및 북미 중심의 매출 성장이 외형 성장을 견인했다고 제시했다.
- 03원자재 가격과 운임이 안정화되면서 수익성 개선 흐름이 나타났다고 밝혔다.
- 04유럽에서는 고인치 타이어 비중이 33.2%로 전년 대비 7.0%p 상승했고 순수 전기차 모델 공급 확대에 따라 OE 매출이 호조를 보였으며 겨울용 타이어 판매가 증가했다고 설명했다.
- 05판가 인상을 통해 원가 상승을 방어할 수 있다고 전망했으며 2분기 원가 상승분으로 약 3%p가 반영될 수 있으나 유럽·중남미·아태 지역에서 약 5%의 판가 인상이 이를 상쇄할 것으로 기대된다고 언급했다.
리스크
- !엔진 밸브 공급 차질로 인해 2분기에 일부 차질이 발생할 것으로 보인다고 제시했다.
- !북미 지역의 판가 인상 수준이 아직 확정되지 않았다고 밝혔다.
본문
1분기 매출액은 8,380억원으로 전년 대비 8.7% 증가했고 영업이익은 540억원으로 전년 대비 33.1% 증가했으며 영업이익률은 6.5%를 기록했다.
프리미엄 제품 비중 확대와 유럽·북미 중심 매출 성장, 원자재 가격과 운임 안정에 따른 수익성 개선이 설명됐다. 다만 엔진 밸브 공급 차질과 북미 판가 인상 수준 확정 전인 점이 변수로 제시됐다.
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