현대제철 목표주가는?

한화투자증권가 제시한 목표주가는 43,000원입니다 (투자의견 BUY).

현대제철 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 2분기 연결 매출액이 6조 4,113억 원, 영업이익 728억 원으로 추정됨; 봉형강 판가 상승이 2분기 실적 개선을 이끈 주요 요인임; 미국향 수출 확대가 봉형강 공급을 감소시킨 것이 긍정적 영향으로 작용함. 리스크: 판재 부문은 스프레드가 횡보하여 실적 개선 속도가 둔화될 것으로 보임; 자회사 이익이 정상 수준으로 돌아오며 연결 실적 방어가 약화될 가능성 존재.

TARGET LOWERED · 한화투자증권

2Q26 Preview: 기대는 낮추고, 방향은 유지004020

권지우 · 애널리스트2026-07-14읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 43,000원-14.0% vs 이전

요약 · TL;DR

012분기 연결 매출액이 6조 4,113억 원, 영업이익 728억 원으로 추정됨
02봉형강 판가 상승이 2분기 실적 개선을 이끈 주요 요인임
03미국향 수출 확대가 봉형강 공급을 감소시킨 것이 긍정적 영향으로 작용함

리스크

!판재 부문은 스프레드가 횡보하여 실적 개선 속도가 둔화될 것으로 보임
!자회사 이익이 정상 수준으로 돌아오며 연결 실적 방어가 약화될 가능성 존재

본문

• 2분기 매출 6조 4,113억 원 예상

• 영업이익 728억 원 전망

• 봉형강 판가 상승에 따른 실적 개선

• 판재 부문 스프레드 횡보

• 자회사 이익 정상화로 실적 방어 약화

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