돋보이는 방산017960

• 01회사는 MARK-III 소재(Triplex)와 보냉재 완제품을 생산하며 국내와 중국의 Triplex에서 독점적 지위를 보유한다고 제시함.
• 02회사는 전년 매출액 9,088억원과 영업이익 1,309억원을 달성했으며 영업이익률은 14.4%였다고 밝힘.
• 034분기에는 영업이익률이 16.5%로 특히 개선되었다고 언급함.
• 04수익성 호조의 요인으로 판가 인상분 비중 상승과 원재료비 하락, 우호적인 환율, 화재 영향 제거 및 외주 다변화와 자동화(로봇암) 추진을 제시함.
• 05연내에 전술 요인이 유효할 경우 2026년 실적 가시성이 견조하게 이어질 것이라고 판단함.

• !1분기 말 기준 MDI 상승분이 YoY 22.5%로 통제되고 있으나 추이를 지켜볼 필요가 있다고 제시함.
• !MDI 상승분이 이어질 경우 단기 영향이 확대될 가능성을 염두에 두며, 회사 설명 기준으로 5월까지의 재고는 기확보되어 단기 영향이 제한적이라고 언급함.

전년 기준 매출액 9조 884억 원과 영업이익 1조 3,090억 원을 기록했으며 영업이익률은 14.4%다. 4분기 영업이익률은 16.5%로 개선되었고, 판가 인상분 비중 확대·원재료비 하락·우호적 환율·화재 영향 제거와 외주 다변화·자동화(로봇암) 추진이 수익성 호조 요인으로 제시됐다.

리스크로는 1분기 말 MDI 상승분이 전년 대비 22.5%로 통제 중이나 추이 확인이 필요하며, 회사 설명 기준 5월까지 재고가 기확보되어 단기 영향은 제한될 수 있다고 언급됐다.