솔루스첨단소재 목표주가는?

SK증권가 제시한 목표주가는 20,000원입니다 (투자의견 BUY).

솔루스첨단소재 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 1분기 매출액은 1,926억원으로 증가했지만 영업손익은 -220억원으로 컨센서스를 하회했다.; 1분기 전지박 매출은 610억원으로 당초 예상치인 450억원을 크게 상회했으며 고객사의 주문 회복이 매출 개선에 영향을 준 것으로 제시됐다.; OLED 소재는 고객사 패널 승인 지연과 재고 조정 영향으로 부진했다고 설명됐다.. 리스크: 고객사 패널 승인 지연과 재고 조정이 OLED 소재 매출에 부정적으로 작용할 수 있다.; 유럽 전력단가 급등이 손익에 부정적으로 영향을 줄 수 있다..

INITIATE · SK증권

1Q26 실적발표: 하반기 가동률, 풀캐파 자신336370

2026-04-29읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 20,000원

요약 · TL;DR

011분기 매출액은 1,926억원으로 증가했지만 영업손익은 -220억원으로 컨센서스를 하회했다.
021분기 전지박 매출은 610억원으로 당초 예상치인 450억원을 크게 상회했으며 고객사의 주문 회복이 매출 개선에 영향을 준 것으로 제시됐다.
03OLED 소재는 고객사 패널 승인 지연과 재고 조정 영향으로 부진했다고 설명됐다.
04유럽 전력단가 급등이 손익에 부정적으로 작용했다고 언급됐다.
05회로박 사업의 지분 전부를 3,014억원에 매각했으며 해당 매각은 단기 실적에 부정적이지만 확보 자금이 헝가리와 캐나다 전지박 CAPEX에 투입되어 중장기 성장에 기여할 구조라고 설명됐다.

리스크

!고객사 패널 승인 지연과 재고 조정이 OLED 소재 매출에 부정적으로 작용할 수 있다.
!유럽 전력단가 급등이 손익에 부정적으로 영향을 줄 수 있다.
!회로박 매각으로 인한 캐시카우 정리가 단기 실적에 부담이 될 수 있다.

본문

1분기 매출액은 1,926억원으로 증가했으나 영업손익은 -220억원으로 컨센서스를 하회했다. 전지박 매출은 610억원으로 예상치(450억원)를 크게 웃돌았으나 OLED 소재는 패널 승인 지연과 재고 조정 영향으로 부진했으며, 유럽 전력단가 급등도 손익에 부정적으로 작용했다. 회로박 지분 전부를 3,014억원에 매각해 단기 실적에는 부담이 될 수 있으나, 확보 자금이 헝가리와 캐나다 전지박 CAPEX에 투입되어 중장기 성장에 기여할 구조로 제시됐다.

이 리포트, 어떻게 보세요?

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.