Q26 Preview: 앞서 가는 실적, 뒤따라갈 주가000270

• 01기아의 2분기 매출은 32.3조원, 영업이익은 2.9조원으로 예상되며, 판매 증가와 환율로 인해 호실적이 기대됨
• 02도매 판매는 82.8만대로 전년 대비 4.5% 증가하며, EV 신모델 출시로 내수 판매도 증가하고 있음
• 03미-이란 전쟁과 원자재 가격 상승에도 불구하고 판매 호조로 수익성이 개선될 것으로 보임
• 04상대적으로 주가 부진이 나타나고 있으나, 호실적을 바탕으로 밸류에이션 격차가 좁혀질 것으로 전망됨

• !미-이란 전쟁 및 원자재 가격 상승으로 인한 비용 증가 가능성 존재
• !피어 밸류에이션 하락 반영으로 주가에 부정적인 영향 우려

• 2분기 실적 32.3조원, 영업이익 2.9조원 예상

• 도매 판매 82.8만대, 전년 대비 4.5% 증가

• 판매 호조로 수익성 개선 전망

• 현대차와 밸류에이션 격차 확대

• 목표주가 25만원으로 하향 조정