저도 미국 시장 수혜주입니다230240

• 01투자의견은 HFR에 대해 매수를 제시하며 목표주가는 50,000원으로 커버리지를 재개한 것으로 설명한다.
• 02리서치는 미국에서 역대 최대 규모의 주파수 경매가 예정된 가운데 AT&T가 예년 대비 2배 증액한 2,500억 달러의 CAPEX 계획을 발표했다고 언급한다.
• 03리서치는 중국 통신장비 업체들이 미국에서 퇴출될 것으로 예상되어 국내 벤더에 반사 수혜가 기대된다고 제시한다.
• 04리서치는 HFR이 미국 내 전송장비 2위 SI 업체인 후지쯔 원피니티를 통해 AT&T에 프론트홀을 공급한 레퍼런스가 있다고 설명한다.
• 05리서치는 SKT를 통해 국내 AI-RAN 전략에 효율적으로 대응하고 있다고 서술한다.
• 06리서치는 목표주가 50,000원이 2026년 FWD BPS 10,000원에 20~21년의 AT&T향 프론트홀 공급 당시 평균 PBR 5배를 적용해 산출되었다고 밝혔다.

HFR에 대해 매수 의견과 목표주가 50,000원으로 커버리지를 재개했다. 2026년 FWD BPS 10,000원에 20~21년 AT&T향 프론트홀 공급 당시 평균 PBR 5배를 적용해 산출했으며, 미국 주파수 경매·AT&T CAPEX 확대와 중국 통신장비 업체의 미국 퇴출 기대가 국내 벤더 반사수혜 요인으로 제시됐다.