건축부문 실적 서프라이즈047040

• 01대우건설의 1분기 26년 매출액은 2.0조원으로 전년 대비 6.0% 감소했으나 영업이익은 2,556억원으로 전년 대비 68.9% 증가하며 컨센서스와 추정치를 크게 상회했다.
• 02컨센서스를 상회한 배경으로 건축 주택 부문의 마진 개선이 제시되었다.
• 03지난 25년 4분기 실적발표 당시 주택건축 마진 기대치가 13% 이상으로 제시됐으며, 1분기 건축주택 GPM은 20.8%를 기록했다.
• 04믹스 개선과 함께 예정원가율 하향조정 580억원, 정산이익 및 도급증액 효과 430억원이 반영되었다.
• 05해당 요인을 제거하면 GPM은 13% 내외로 추정된다고 제시되었다.
• 06연결 종속에서 THT 토지매각 80억원이 반영되며 전체 GPM이 47.9%로 나타났고 전반적으로 호실적으로 평가되었다.

1분기 매출액은 2.0조원으로 전년 대비 6.0% 감소했으나 영업이익은 2,556억원으로 전년 대비 68.9% 증가하며 컨센서스와 추정치를 크게 상회했다. 건축주택 부문 마진 개선으로 건축주택 GPM이 20.8%를 기록했으며, 예정원가율 하향조정 580억원과 정산이익·도급증액 효과 430억원 등이 반영됐다. 연결 종속에서 THT 토지매각 80억원이 반영되어 전체 GPM은 47.9%로 나타났다.