실적에 기반한 상승, 2024년과 다르다006400

• 011분기 매출은 3.6조원으로 전년 대비 증가했고, 분기 대비로는 감소했으나 영업손실은 전년과 분기 모두 적자를 지속했다.
• 02영업손실은 전분기 대비 적자폭이 줄어들며 2개 분기 연속으로 전분기 대비 개선 흐름을 보였다.
• 03중대형 EV 부문은 유럽 출하 부진으로 매출이 분기 대비 감소했음에도 불구하고 AMPC 수취 및 보상금 수취 효과와 미국 스텔란티스 JV 관련 생산·수출 물량 영향으로 영업이익률이 분기 대비 개선된 것으로 추정된다.
• 04ESS 부문은 유럽향 EV 물량 대응을 위한 인력 우선 배치로 매출과 AMPC 발생 금액이 분기 대비 감소했지만, 전분기에 발생했던 1회성 비용 소멸과 미국 공장 가동률 상승으로 영업이익률이 분기 대비 개선된 것으로 추정된다.
• 05전자 재료 부문은 계절적 비수기로 매출이 분기 대비 감소했으며 고수익성 OLED 소재 비수기 영향으로 영업이익률이 분기 대비 하락했다.

• !유럽 출하 부진이 중대형 EV 부문 매출 감소로 이어질 수 있다.
• !ESS 부문에서 인력 우선 배치로 인해 NCA ESS 출하 일정과 관련된 매출 및 AMPC 발생이 감소할 수 있다.
• !전자 재료 부문은 계절적 비수기와 OLED 소재 비수기 영향으로 수익성 변동이 발생할 수 있다.

1분기 매출은 3.6조원으로 증가했으나, 전년과 분기 모두 영업손실이 지속되며 영업손실은 전분기 대비 적자폭이 줄어드는 흐름을 보였다.

영업이익률은 중대형 EV와 ESS에서 분기 대비 개선된 것으로 추정되며, 전자 재료는 계절적 비수기와 OLED 소재 비수기 영향으로 영업이익률이 하락했다.