한화시스템 목표주가는?

대신증권가 제시한 목표주가는 117,000원입니다 (투자의견 BUY).

한화시스템 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 27년에 방산, ICT 등 기존사업과 우주, 조선 등의 신사업을 반영한 SOTP 방식으로 목표주가를 설정했음.; 목표주가 하향은 비영업가치 감소와 우주사업에 적용되는 멀티플 하락에 기인함.; 방산 부문과 조선, 우주 신사업의 성장 가능성은 여전히 긍정적으로 평가됨.. 리스크: 비영업가치 하락이 목표가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.; 우주사업 멀티플 하락이 추가적인 리스크로 작용할 수 있음..

TARGET LOWERED · 대신증권

2Q26 Preview: 올라오고 있는 실적, 과도한 ..272210

2026-07-09읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 117,000원-30.8% vs 이전

요약 · TL;DR

0127년에 방산, ICT 등 기존사업과 우주, 조선 등의 신사업을 반영한 SOTP 방식으로 목표주가를 설정했음.
02목표주가 하향은 비영업가치 감소와 우주사업에 적용되는 멀티플 하락에 기인함.
03방산 부문과 조선, 우주 신사업의 성장 가능성은 여전히 긍정적으로 평가됨.

리스크

!비영업가치 하락이 목표가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.
!우주사업 멀티플 하락이 추가적인 리스크로 작용할 수 있음.

본문

• 목표주가는 117,000원으로 하향 조정되었다.

• 방산 부문과 신사업 전망은 긍정적이다.

• 비영업가치 감소가 목표가 하향의 주된 이유이다.

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