외주주택 마진 서프라이즈294870

• 011Q26 매출액은 6,598억원으로 전년동기 대비 감소했지만, 영업이익은 803억원으로 전년동기 대비 증가했다.
• 02외주주택 매출액은 전년동기 대비 크게 감소했으나, 외주주택 마진이 16.5%로 기대 이상이어서 영업이익이 당사 추정치를 상회했다.
• 03자체주택의 높은 마진이 36.1% 수준으로 나타났으며, 이로 인해 영업이익이 당사 추정치를 웃는 결과를 만들었다.
• 04자체주택부문에서 서울원 아이파크의 진행률은 1분기에 약 2.5%로 추정되었고, 인도 기준의 매출액 인식은 없었다.
• 051분기 외주주택 마진에 대해 증액 등 특이사항은 없었다.

• !1Q26 매출액은 시장 기대치에 비해 하회했으며, 특히 외주주택 매출액이 전년동기 대비 크게 감소했다.
• !1분기 분양은 2,093세대로 연간 목표 13,032세대 대비 달성률이 조금 못 미쳤다.
• !1분기 수주는 3,086억원으로, 주택부문에서의 수주가 다소 부진했다.

1Q26 매출액은 6,598억원으로 감소했으나 영업이익은 803억원으로 증가했다. 외주주택 마진은 16.5%로 기대 이상이었고 자체주택 마진은 36.1%로 높게 나타나 영업이익이 추정치를 상회했다. 1분기 분양 2,093세대와 수주 3,086억원은 목표 대비로 달성률과 수주 흐름이 다소 더딘 모습이다.