KB금융 목표주가는?

유안타증권가 제시한 목표주가는 220,000원입니다 (투자의견 BUY).

KB금융 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: KB금융은 1분기 지배주주순이익이 1조 8,924억원으로 컨센서스를 6.0% 상회했다.; 컨센서스 상회는 비은행 자회사 수수료 손익 증가와 트레이딩 변동성의 최소화에 기인한다고 제시했다.; 이자이익은 전분기 대비 1.0% 감소했으며, 원화대출은 전분기 대비 0.4% 증가했고 은행 NIM은 전분기 대비 2bp 상승했지만 영업일수 감소 영향이 반영됐다고 설명했다.. 리스크: 금리 상승에 따른 채권평가손실이 비이자이익에 영향을 주는 것으로 언급됐다.; ELS 관련 충당금이 영업외손익에 영향을 주는 것으로 제시됐다..

REPORT · 유안타증권

기대되는 하반기 자사주 매입105560

우도형 · 애널리스트2026-04-28읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 220,000원0.0% vs 이전

요약 · TL;DR

01KB금융은 1분기 지배주주순이익이 1조 8,924억원으로 컨센서스를 6.0% 상회했다.
02컨센서스 상회는 비은행 자회사 수수료 손익 증가와 트레이딩 변동성의 최소화에 기인한다고 제시했다.
03이자이익은 전분기 대비 1.0% 감소했으며, 원화대출은 전분기 대비 0.4% 증가했고 은행 NIM은 전분기 대비 2bp 상승했지만 영업일수 감소 영향이 반영됐다고 설명했다.
04비이자이익은 전년 동기 대비 27.8% 증가했으며 금리 상승에 따른 채권평가손실이 반영됐음에도 증권 및 신탁 자회사의 수수료 수익이 반영됐다고 밝혔다.
05ELS 관련 충당금으로 980억원의 영업외손익 영향을 추가로 반영했다고 제시했다.

리스크

!금리 상승에 따른 채권평가손실이 비이자이익에 영향을 주는 것으로 언급됐다.
!ELS 관련 충당금이 영업외손익에 영향을 주는 것으로 제시됐다.

본문

1분기 지배주주순이익은 1조 8,924억원으로 컨센서스를 6.0% 상회했다. 비이자이익은 전년 동기 대비 27.8% 증가했으며, 이자이익은 전분기 대비 1.0% 감소했지만 NIM은 2bp 상승했다. 다만 금리 상승에 따른 채권평가손실과 ELS 관련 충당금 980억원이 영업외손익에 영향을 준 것으로 나타났다.

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