연간 가이드라인 7,500억원 변동 없음175330

• 01투자의견은 Buy로 제시되었다.
• 02목표가는 45,000원으로 설정되었다.
• 03JB금융지주의 1분기 지배주주순이익은 1,661억원으로 컨센서스를 12.2% 하회했다.
• 04컨센서스 하회는 금리 상승에 따른 채권평가손실 발생에 기인한다.
• 051분기 이자이익은 전분기 대비 0.2% 감소했으며 원화대출은 1.4% 증가했다.
• 06비이자이익은 금리상승에 따른 채권평가손실 발생과 채권 매각익 감소로 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소했다.
• 07판관비는 양행 합산 명예퇴직 비용 273억원 발생으로 전년 동기 대비 11.0% 증가했다.
• 08CCR은 0.89%로 계획 수준 내에서 관리되는 것으로 판단되었다.
• 09CET-1비율은 12.61%로 전분기 대비 3bp 개선되었다.

• !금리 상승에 따른 채권평가손실이 실적에 부담으로 작용할 수 있다.
• !채권 매각익 감소가 비이자이익을 저하시킬 수 있다.

투자의견은 Buy이며 목표가는 45,000원으로 제시되었다. 1분기 지배주주순이익은 1,661억원으로 컨센서스를 12.2% 하회했으며, 이는 금리 상승에 따른 채권평가손실과 채권 매각익 감소 영향 때문이라고 설명되었다. 이자이익은 전분기 대비 0.2% 감소했으나 원화대출은 1.4% 증가했고, CCR은 0.89%, CET-1비율은 12.61%로 전분기 대비 3bp 개선되었다.