백조는 날고 싶다402340

• 01투자의견을 매수(Buy)로 유지하고 목표주가를 1,000,000원으로 제시했다.
• 02목표주가는 기존 대비 32% 상향됐다고 명시했다.
• 03목표주가 산정에서 NAV에 할인율 30%를 적용했으며, 기존 할인율은 33%로 제시했다.
• 0421.11.29 분할 신규 상장 이후 형성된 할인율 범위를 44%~77%로 두고 평균 66%를 사용했다.
• 05NAV의 97%를 차지하는 SK하이닉스의 시가총액 상승 및 추가 상승 전망을 반영해 스퀘어 할인율 밴드의 하단에 32% 디스카운트를 적용했다고 설명했다.

투자의견을 매수(Buy)로 유지하며 목표주가를 1,000,000원으로 제시했다. 목표주가는 기존 대비 32% 상향됐으며, 산정 과정에서 NAV에 30% 할인율을 적용했다. 할인율 관련 근거로 44%~77%(평균 66%) 범위를 두고, NAV의 97%를 차지하는 SK하이닉스 시가총액 상승 및 추가 상승 전망을 반영해 하단에 32% 디스카운트를 적용한 것으로 설명했다.