IPARK현대산업개발 목표주가는?

IBK투자증권가 제시한 목표주가는 35,000원입니다 (투자의견 BUY).

IPARK현대산업개발 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 1Q26 연결 기준 매출액은 6,739억 원이며 전년 대비 감소했다.; 1Q26 연결 기준 영업이익은 801억 원이며 전년 대비 증가했다.; 리포트는 1Q26 영업이익이 시장 기대치인 1,011억 원을 20.7% 하회했다고 밝혔다.. 리스크: 리포트는 동절기 영향으로 원가 투입이 저조했던 점이 실적이 기대치를 하회한 배경으로 언급됐다고 밝혔다.; 리포트는 자체 사업 인도 매출 감소과 외주 사업 대형 현장 준공에 따른 높은 기저 부담이 실적에 영향을 줬다고 설명했다..

INITIATE · IBK투자증권

1Q26 Review: 두 자릿수 영업이익률 시대 진..294870

조정현 · 애널리스트2026-04-28읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 35,000원

요약 · TL;DR

011Q26 연결 기준 매출액은 6,739억 원이며 전년 대비 감소했다.
021Q26 연결 기준 영업이익은 801억 원이며 전년 대비 증가했다.
03리포트는 1Q26 영업이익이 시장 기대치인 1,011억 원을 20.7% 하회했다고 밝혔다.
04리포트는 1Q26의 마진 개선이 매출 부진보다 중요하다고 판단했다.
05리포트에 따르면 별도 기준 GPM은 1Q25 11.4%에서 1Q26 18.8%로 상승했다.

리스크

!리포트는 동절기 영향으로 원가 투입이 저조했던 점이 실적이 기대치를 하회한 배경으로 언급됐다고 밝혔다.
!리포트는 자체 사업 인도 매출 감소과 외주 사업 대형 현장 준공에 따른 높은 기저 부담이 실적에 영향을 줬다고 설명했다.

본문

1Q26 연결 기준 매출액은 6,739억 원이며 전년 대비 감소했다. 영업이익은 801억 원으로 전년 대비 증가했으나 시장 기대치 1,011억 원 대비 20.7% 하회했다.

마진 개선이 매출 부진보다 중요하다고 평가했으며, 별도 기준 GPM은 1Q25 11.4%에서 1Q26 18.8%로 상승했다. 원가 투입 저조(동절기 영향), 자체 사업 인도 매출 감소와 외주 대형 현장 준공에 따른 기저 부담이 영향을 준 것으로 설명됐다.

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