2분기에도 이어지는 실적 모멘텀237690

• 012026년 2분기 에스티팜의 매출은 1,079억 원, 영업이익은 236억 원으로 두 자릿수 성장을 예상하고 있어 투자의견 매수의 핵심 이유로 제시됨.
• 02올리고 CDMO 신규 수주 효과로 올리고 매출 비중이 78%로 증가할 것으로 예상되며, 이는 실적 성장의 중요한 요소임.
• 03RNA 치료제의 적응증 확대와 관련하여 시장 내 대규모 환자 수를 기반으로 큰 상업화 잠재력이 나타나고 있어 주요 성장 촉진제가 될 것임.

• !환율 변동이 수익성에 미치는 영향을 고려해야 하며, 이는 변동성이 클 수 있음.
• !시장 예상을 하회할 경우 향후 실적 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려가 존재함.

에스티팜은 2026년 2분기에 1,079억 원의 매출과 236억 원의 영업이익을 추정하며, 목표주가는 200,000원으로 상향 조정되었습니다. 올리고 CDMO의 성장성과 RNA 치료제 확장이 성과에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.