상반기 자사주 매입 계획 발표012330

• 011Q26 매출액은 15.6조원으로 전년 대비 5.5% 이하 증가했다.
• 021Q26 영업이익은 8,026억원으로 전년 대비 3.3% 증가했으며 컨센서스에 대체로 부합했다.
• 03전동화 사업부 부진의 주요 요인으로 유럽 신규 라인 양산 초기 비용과 북미 가동률 저하에 따른 고정비 부담이 언급됐다.
• 04부품제조는 Non-Captive 전장 부품 매출 증가로 현대기아차 감산 영향을 상쇄하며 성장했다.
• 05AS 부문은 관세에도 불구하고 우호적 환율과 견조한 수요를 바탕으로 26%대 영업이익률을 지속했다.

• !유럽 신규 라인 양산 초기 비용과 북미 가동률 저하에 따른 고정비 부담이 전동화 사업부 실적에 부담으로 작용했다.
• !AS 부문에는 관세 영향으로 590억원이 반영됐다.
• !제조 부문 관세로 730억원이 발생했으나 크레딧 등으로 회수됐다.

1Q26 매출액은 15.6조원으로 전년 대비 5.5% 이하 증가했으며, 영업이익은 8,026억원으로 전년 대비 3.3% 증가해 컨센서스에 대체로 부합했다.

전동화 사업부는 유럽 신규 라인 양산 초기 비용과 북미 가동률 저하에 따른 고정비 부담이 실적에 부담으로 작용했으며, 부품제조는 Non-Captive 전장 부품 매출 증가로 성장했다.

AS 부문은 관세 영향에도 우호적 환율과 견조한 수요를 바탕으로 26%대 영업이익률을 지속했고, AS 관세 영향 590억원 및 제조 관세 730억원은 크레딧 등으로 회수됐다.