실적은 부진했지만 CET 1 비율 대폭 개선. 비..316140

• 01투자의견 매수와 목표주가 43,000원을 유지함.
• 021분기 순익은 전년 대비 2.1% 감소한 6,038억원을 기록했으며 컨센서스와 회사 예상치를 크게 하회함.
• 031분기 실적이 부진했던 주요 요인으로 우리소다라은행에서 1,380억원 규모의 추가 충당금 적립이 발생했기 때문임.
• 04추가 충당금 적립은 대출 보증 불확실성에 따른 회계감사법인의 보수적 회계 처리 권고에 기인한 것으로 설명됨.
• 051분기 비경상 비용으로 외화환산손 530억원과 명예퇴직비용 1,830억원이 발생함.

• !대출 보증 불확실성에 따른 보수적 회계 처리 권고가 충당금 추가 적립으로 이어질 수 있음.
• !외화환산손과 명예퇴직비용 같은 대규모 비경상 비용이 실적 변동 요인이 될 수 있음.
• !기타비이자이익이 대출채권매각익 감소와 외화환산손 발생 등으로 예상치를 하회할 수 있음.

투자의견 매수와 목표주가 43,000원을 유지함. 1분기 순익은 6,038억원으로 전년 대비 2.1% 감소했으며, 추가 충당금 1,380억원 적립과 비경상 비용으로 외화환산손 530억원, 명예퇴직비용 1,830억원이 반영됨.