1Q26 리뷰: 기대치 부합. 어쩌면 종전 수혜주064350

• 01목표주가를 283,000원으로 제시하고 투자의견은 매수를 유지한다.
• 021분기 실적이 시장 컨센서스에 부합했다고 평가한다.
• 03수출에 우호적인 환율 환경이 이어지는 가운데 디펜스솔루션 부문의 수출 매출 비중 확대 효과가 유효하다고 본다.
• 04최근 주가가 국내 방산기업 대비 상대적으로 강한 흐름을 보이며 4월 한 달 동안 37.5% 상승했다고 설명한다.
• 05수주 파이프라인은 기존 추정과 동일하게 총 35조원 규모로 예상된다고 제시한다.
• 062026년 1분기 기준 디펜스솔루션 수주잔고는 10.1조원이며 약 3.2년치 매출에 해당하는 일감을 확보했다고 언급한다.
• 07현재 주가 기준 2026년 PER은 28.7배라고 제시한다.

목표주가는 283,000원이며 투자의견은 매수를 유지한다. 1분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했으며, 디펜스솔루션의 수출 매출 비중 확대와 수주잔고(2026년 1분기 10.1조원, 약 3.2년치 매출)가 근거로 제시됐다. 현재 주가 기준 2026년 PER은 28.7배로 나타났다.