자본에 펌핑 들어간다316140

• 011Q26 지배순이익은 6,038억원으로 전년 대비 -2.1% 감소했으나, 비이자이익이 4,546억원으로 전년 대비 +26.6% 증가하며 실적 변동 요인이 설명된다.
• 02은행 원화대출은 0.7% QoQ 증가했으며, 반도체와 방산 등 전략산업 중심 대기업 대출이 성장을 주도했다.
• 03비이자이익은 수수료이익이 6,678억원으로 전년 대비 +28% 증가한 영향과 동양생명 자회사 편입에 따른 보험손익 개선 영향이 반영되었다.
• 04그룹 CET1비율은 13.60%로 전분기 대비 +0.72%p 상승했으며, 자산 재평가에 따라 세후 1.8조원의 재평가잉여금 반영 효과가 약 60bp 반영되었다.
• 0526E 주주환원율은 48%로 전망되며, 25년 38.7% 대비 큰 폭 상승하고 하반기까지 연간 3,500억원의 자사주 매입과 배당 증가가 예상된다.

• !1Q26 지배순이익이 컨센서스와 자체 추정치를 하회했으며, 추가 충당금과 기타 비이자이익 부진이 원인으로 제시된다.
• !비이자이익은 환율 영향으로 인한 비화폐성환차손 530억원 등이 반영되어 다소 부진한 부분이 언급된다.
• !그룹 Credit Cost는 인도네시아 연금담보 대출 관련 충당금 1,380억원 영향으로 상승했으며, 그에 따라 신용비용 변동 리스크가 존재한다.

1Q26 지배순이익은 6,038억원으로 전년 대비 2.1% 감소했으나, 비이자이익이 4,546억원으로 26.6% 증가하며 실적 변동 요인이 설명되었다. 은행 원화대출은 0.7% QoQ 증가했으며, 그룹 CET1비율은 13.60%로 0.72%p 상승했다.

26E 주주환원율은 48%로 전망되며, 추가 충당금과 비이자이익 부진, 환율 영향(비화폐성환차손 530억원) 및 인도네시아 연금담보대출 관련 충당금 1,380억원으로 신용비용 변동 리스크가 제시되었다.