1Q26 Review: 떠오르는 글로벌 배전 시장의 ..

• 014분기 매출액은 1.5조원이며 전년 대비 증가율은 11.9%로 제시됨.
• 024분기 영업이익은 1,302억원이며 전년 대비 증가율은 8.6%로 제시됨.
• 034분기 실적은 매출액과 영업이익 기준으로 컨센서스 대비 부합한 수준으로 제시됨.
• 04일회성 손실 150억원 수준과 전분기 물량 선반영 영향으로 이익 규모가 축소되었으며, 일회성 요인 제외 시 1,400억원 이상의 영업이익을 기록할 것으로 추정됨.
• 05전력기기 부문은 2,677억원 매출과 365억원 영업이익을 기록했으며, 원가 상승이 수익성에 부담으로 작용한 것으로 제시됨.
• 06전력기기 부문의 경우 추가적인 원가 상승 요인이 없다면 2분기부터 수익성 회복과 추가 개선이 기대된다고 언급됨.
• 07인프라 부문은 6,432억원 매출과 781억원 영업이익으로 개선세가 지속된다고 제시됨.
• 08부산 신공장 가동률은 70% 수준이며 분기 기준 가동률 개선이 지속된다고 언급됨.
• 09당분기 신규 수주는 1.1조원이며 전년 대비 27.4% 증가로 제시됨.
• 010당분기 수주잔고는 5.6조원이며 전년 대비 45.1% 증가로 제시됨.
• 011신재생 초고압 변압기와 데이터센터향 수주 호조가 지속된다고 언급됨.
• 012중기 고정 계약 형태와 배전반·변압기·기기류를 포함한 패키지 비중 상승으로 ITEM 확장과 중기 실적 가시성 개선이 이어진다고 제시됨.
• 013국내 셀사향 ESS 기자재 1,200억원 규모 수주를 확보했다고 언급됨.
• 014하반기 제품군과 고객사 확장에 따른 수주 확대가 전망된다고 언급됨.
• 015연간 5조원 규모 수주 가능성이 충분하다고 판단된다고 제시됨.

• !당분기에는 일회성 손익에 대한 고려가 필요하다고 언급됨.
• !원자재 상승이 당분기 원가 부담 요인으로 작용했다고 제시됨.
• !전력기기 사업부의 수익성은 일회성 비용이 해당 사업부로 집중 배부된 영향과 원가 상승 영향으로 낮게 나타났다고 언급됨.

4분기 매출액은 1.5조원(전년 대비 +11.9%), 영업이익은 1,302억원(전년 대비 +8.6%)으로, 매출·영업이익 기준 실적이 컨센서스에 부합한 것으로 제시됨다.

전력기기 매출 2,677억원·영업이익 365억원이며 원가 상승 부담이 언급되었고, 일회성 손실 150억원과 전분기 물량 선반영 영향으로 이익이 축소된 만큼 일회성 요인 제외 시 1,400억원 이상 영업이익을 전망함다.