비계열 성과가 예상보다 호조

• 011Q26 매출총이익은 2,479억 원으로 추정되고 영업이익은 339억 원으로 추정되어 시장 기대치에 부합하는 흐름으로 평가된다.
• 021Q26 매출총이익은 전년 대비 6.8% 성장한 것으로 예상된다.
• 03기수주 대형 비계열 고객의 마케팅이 비수기에도 크게 집행되면서 예상보다 줄어든 CES 효과를 상쇄한 것으로 파악된다.
• 04본사 내 비계열 비중은 약 45% 수준까지 확대된 것으로 본다.
• 05매출총이익 대비 영업이익률은 분기 대비 0.8%p 상승한 13.7%로 추정된다.

• !예상보다 줄어든 CES 효과가 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있다.

1Q26 매출총이익은 2,479억 원, 영업이익은 339억 원으로 추정되며 시장 기대치에 부합하는 흐름으로 평가된다. 매출총이익은 전년 대비 6.8% 성장하고, 영업이익률은 13.7%로 분기 대비 0.8%p 상승한 것으로 본다. 예상보다 줄어든 CES 효과가 실적에 부정적 영향을 줄 수 있다.