하반기 신작 정보 공개가 재평가의 트리거

• 011Q26 매출액은 432억원으로 추정되며 전년 대비 증가와 분기 대비 감소가 동시에 나타난다고 본다.
• 021Q26 영업이익은 229억원으로 추정되며 전년 대비와 분기 대비 모두 감소한다고 전망한다.
• 031Q26 순이익은 273억원으로 추정되며 전년 대비 증가하나 분기 대비 감소한다고 본다.
• 04영업이익이 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상하며 그 배경으로 스텔라블레이드 판매량 감소와 니케 비수기 영향이 겹친 점을 제시한다.

• !스텔라블레이드 판매량 감소가 매출과 이익에 부정적으로 작용할 수 있다.
• !니케의 비수기 영향과 관련 매출 둔화가 실적에 부담이 될 수 있다.
• !글로벌 지역에서 콜라보 이벤트 효과가 기대치를 하회할 경우 매출 전망에 불리하게 작용할 수 있다.

1Q26 매출액은 432억원, 영업이익은 229억원으로 추정되며 전년 대비 매출은 증가하나 영업이익은 감소하고, 분기 기준으로도 매출과 영업이익이 줄어드는 흐름으로 전망된다.

순이익은 273억원으로 전년 대비 증가하되 분기 대비 감소할 것으로 보이며, 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회할 가능성이 스텔라블레이드 판매량 감소와 니케 비수기 영향에서 제시된다.