HD현대중공업 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 목표가는 781,000으로 제시되었다.; 1Q26 매출은 5.8조로, 영업이익은 8,370억으로 추정되었다.; 중형선 사업부 실적이 완전히 반영되며 FY23 수주 물량이 상선 부문 매출에 기여하는 비중이 FY22보다 커질 것으로 설명되었다..

INITIATE · 유안타증권

1Q26 Pre: 실적은 좋은데

김용민 · 애널리스트2026-04-20읽는 데 약 1분

요약 · TL;DR

01목표가는 781,000으로 제시되었다.
021Q26 매출은 5.8조로, 영업이익은 8,370억으로 추정되었다.
03중형선 사업부 실적이 완전히 반영되며 FY23 수주 물량이 상선 부문 매출에 기여하는 비중이 FY22보다 커질 것으로 설명되었다.
04FY22 수주 저선가 LNGC의 매출 비중 하락이 고수익성 물량의 매출 인식을 확대시키는 요인으로 제시되었다.
05LNGC의 매출 비중은 4Q25에 37%, 1Q26에는 26%로 제시되었다.

본문

목표가는 781,000으로 제시되었고, 1Q26 매출은 5.8조원, 영업이익은 8,370억으로 추정되었다. 중형선 사업부 실적이 반영되며, FY23 수주 물량 기여 비중이 FY22보다 상선 부문에서 커질 것으로 설명되었다. LNGC 매출 비중은 4Q25 37%에서 1Q26 26%로 낮아지는 흐름으로 제시되었다.

이 리포트, 어떻게 보세요?

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.