1Q 깜작 실적을 예상! 폴더블폰, 피지컬AI에 ..

• 012026년 1Q 영업이익이 127억원으로 예상되며 전년 대비 흑자전환이 나타나고 분기 대비로는 감소하는 흐름으로 제시됨
• 022026년 1Q 매출이 3,866억원으로 예상되며 전년 대비 증가하고 분기 대비 감소하는 흐름으로 제시됨
• 032026년 1Q 영업이익과 매출 모두 컨센서스를 상회하는 깜작 실적을 예상함
• 04아이폰 17 판매 증가와 프로 및 프로맥스 비중 확대, 원달러 환율의 우호적인 요인이 영업이익 증가에 기여한다고 설명함
• 05목표주가는 43,000원으로 상향되었으며 2026년 EPS에 목표 주가수익비율 14배를 적용해 산출했다고 제시함
• 062026년 연간 영업이익을 1,268억원으로 추정하며 전년 대비 135% 증가 전망에 신뢰를 부여한다고 언급함
• 07애플이 안정적인 메모리 확보와 제한적인 가격 인상 유지, 프리미엄 브랜드 경쟁력에 기반해 글로벌 점유율이 확대될 수 있다고 설명함

• !메모리 가격이 상승하는 국면에서 경쟁사가 스마트폰 판매에 고전할 수 있다는 전제에 변화가 생길 경우 전망에 영향을 줄 수 있다고 시사함
• !아이폰18 프로 및 프로맥스 판매가 기대를 상회할 가능성이 있다는 관점이어서 판매가 예상과 달라질 경우 불확실성이 존재한다고 제시함

2026년 1Q 매출은 3,866억원, 영업이익은 127억원으로 예상되며 전년 대비 흑자전환이 전망됨. 목표주가는 43,000원으로 제시되었고 아이폰 17 판매 증가 및 프로/프로맥스 비중 확대, 원달러 환율의 우호적 흐름이 영업이익 증가에 기여한다고 설명됨.