LNG 공급망의 중심 축

• 011분기 매출액은 2조 8,751억원이며 전년 대비 15.3% 증가한 것으로 제시한다.
• 021분기 영업이익은 3,255억원이며 전년 대비 164.4% 증가하고 영업이익률은 11.3%로 전망한다.
• 031분기 매출과 이익 개선 폭이 제한적일 것으로 보는 이유로, 지난 4Q25와 조업일수 및 제품 믹스가 유사하다고 제시한다.
• 042Q26부터 2도크 가동이 본격화되며 매출 성장이 가속화될 것으로 전망한다.
• 0523년 이후 선가가 높았던 구간에서 수주 물량이 반영이 늘어나고 해양 사업부 매출이 확대되면서 수익성 개선이 지속될 것으로 판단한다.

• !1분기 매출과 이익이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망한다.

1분기 매출액은 2조 8,751억원으로 전년 대비 15.3% 증가, 영업이익은 3,255억원으로 전년 대비 164.4% 증가하며 영업이익률은 11.3%로 전망한다.

다만 1분기 매출과 이익이 시장 기대치를 하회할 가능성이 제시되며, 이후 2Q26부터 2도크 가동이 본격화되어 매출 성장 가속 및 수익성 개선이 이어질 것으로 본다.