1Q26 Preview: 메탈 효과가 이끈 신동, 방산..

• 011Q26 연결 매출액은 1조 3,450억 원으로 전년 대비 16.3% 증가하고 분기 대비 5.6% 감소할 전망이다.
• 021Q26 연결 영업이익은 884억 원으로 전년 대비 26.8% 증가하고 분기 대비 3.4% 감소할 전망이다.
• 03구리 가격 상승에 따른 신동 부문 메탈게인 효과가 반영되어 시장 기대를 상회하는 수준으로 작용할 것으로 본다.
• 04방산 부문은 수출 물량이 하반기에 집중되는 구조로 인해 1분기 매출과 이익 기여가 연중 가장 적은 구간이어서 신동의 메탈게인 효과를 일부 희석하는 요인으로 작용한다.
• 05그럼에도 중기 실적 개선 방향성은 유효하다고 판단한다.

• !방산 부문은 1분기 매출과 이익 기여가 연중 가장 적은 구간이어서 신동의 메탈게인 효과가 희석될 수 있다.
• !1Q26 실적은 컨센서스를 소폭 하회할 수 있다.

1분기(1Q26) 연결 매출액은 1조 3,450억 원으로 전년 대비 16.3% 증가, 분기 대비 5.6% 감소할 전망이며 영업이익은 884억 원으로 전년 대비 26.8% 증가, 분기 대비 3.4% 감소할 전망이다.

구리 가격 상승에 따른 신동 부문 메탈게인 효과가 기대를 상회하는 요인으로 반영되나, 방산 부문은 연중 1분기 기여가 가장 적어 이 효과가 일부 희석될 수 있다.

다만 1Q26 실적이 컨센서스를 소폭 하회할 가능성이 있다.