다시 보여줄 리딩뱅크의 위용과 저력

• 01투자의견은 매수이며 목표주가는 200,000원을 유지함
• 021분기 추정 순이익은 약 1.9조원으로 전년 대비 11.5% 증가할 전망임
• 031분기 ROE는 12%에 육박할 것으로 예상됨
• 041분기 핵심이익은 4.8조원에 육박하며 전분기 대비 6.9%, 전년 대비 15.0% 증가할 전망임
• 051분기 수수료이익은 증권 브로커리지수수료와 은행 신탁이익 증가 등에 힘입어 크게 확대될 것으로 예상됨
• 061분기 판관비는 전년 대비 3.9% 증가에 그치며 그룹 대손비용은 약 5,500억원 내외에서 안정적으로 유지될 것으로 추정됨
• 071분기 예상 DPS는 1,090원으로 전년 1분기 912원 대비 약 19.5% 증가할 전망임

• !원화대출금이 1분기에 0.4% 성장에 그칠 경우 순이자이익 개선 속도가 둔화될 수 있음
• !대손비용이 약 5,500억원 내외 수준에서 벗어날 경우 이익 안정성에 영향이 생길 수 있음

투자의견은 매수이며 목표주가는 200,000원을 유지함. 1분기 추정 순이익은 약 1.9조원(전년 대비 +11.5%)으로, 핵심이익은 4.8조원에 육박하며 전분기 대비 +6.9%, 전년 대비 +15.0% 증가할 전망임. 1분기 ROE는 12%에 육박하고 예상 DPS는 1,090원으로 전년 1분기 912원 대비 약 19.5% 증가할 것으로 보임.