미국 시장 최대 수혜주는 KMW입니다

• 01KMW에 대해 12개월 목표주가 5만원을 유지하며 투자의견 매수를 제시했다.
• 022026년 6월 미국 주파수 경매가 시작된 이후 관련 수혜주에 대한 관심이 커질 것으로 예상된다.
• 03미국의 중국 장비 및 부품 수입 규제 강화가 미국 시장에서 KMW의 점유율 상승으로 이어질 것으로 예상된다.
• 04미국, 한국, 유럽에서 2년 뒤 매출을 창출할 능력을 고려하면 현재 시가총액 수준이 낮다고 판단한다.
• 05광통신 장비에 대한 시장 관심이 존재하며, 시장 규모와 글로벌 경쟁 상황을 감안할 때 KMW가 국내 광통신장비 업체보다 향후 더 높은 시가총액을 기록할 가능성이 있다고 본다.
• 06최근 1분기 프리뷰 시즌에 실적 우려가 발생하면서 KMW 주가가 부진한 흐름을 보이고 있다.
• 07단기 조정이 나타날 경우 장기 실적의 방향성과 기대값이 주가를 결정할 가능성이 크다고 판단해 적극 매수를 권고했다.

• !실적 우려로 인해 단기 주가가 부진한 흐름을 보일 수 있다.

12개월 목표주가 5만원을 유지하며 매수 의견을 제시했다. 2026년 6월 미국 주파수 경매 시작 이후 수혜 기대와 함께, 미국의 중국 장비·부품 수입 규제 강화가 미국 시장에서 점유율 상승으로 이어질 가능성을 언급했다. 다만 최근 1분기 프리뷰 시즌의 실적 우려로 단기 주가가 부진할 수 있다고 밝혔다.