일회성 비용 확대 아쉬움, 하반기 이익 개선 ..034220

• 01둘째 분기에 인력 효율화 비용의 확대 반영으로 적자 전환이 예상되며 매출은 5.7조원, 영업이익은 -118.6억원으로 추정된다.
• 02하반기에는 모바일 패널의 출하 증가로 손익이 개선될 가능성이 있다.
• 03연간 실적은 2분기 비용 반영으로 매출이 25.3조원, 영업이익이 1200억원으로 낮춰 제시되었다.
• 04대형 OLED 부문은 게이밍 모니터 판매 호조로 수익성이 개선될 것으로 판단되며, 분기 최대치인 280만 대의 패널 출하가 4분기에 기대된다.
• 05목표가가 1만7000원으로 소폭 상향되었으며 투자의견은 매수를 유지한다.

• !IT 부품 수급 문제로 전방 수요 변동성이 우려된다고 정책했다.
• !일회성 비용 확대에 따른 이익 변동성에 대한 우려가 존재한다.

분기 내 인력 효율화 비용 확대에 따라 2분기에 적자 전환이 예상되나, 하반기 모바일 패널 출하 증가로 손익 개선 가능성이 제시된다. 연간 매출 25.3조원, 영업이익 1200억원으로 가정되며 대형 OLED 부문은 게이밍 모니터 수요 호조로 수익성 개선이 기대된다. 목표가는 1만7천원으로 상향되었고, 투자의견은 매수를 유지한다.