실적이 끌고, 현대모비스가 밀고000270

• 01현대모비스의 현금성 순자산과 보유 지분 가치를 합산하면 기아 시가총액의 절반 수준에 이르며 이는 주가 매력이 높다고 판단한다.
• 02목표주가를 주가수익비율 기준으로 10배를 적용하고 2026년~2027년 평균 EPS에 적용하여 240,000원을 제시하며 4.3% 상향했다.
• 03현대차 대비 기아의 상대적 저평가가 지속될 수 있는 요인으로 현대차의 로봇 자산과 기아의 자산 가치 간의 차이가 제시된다.
• 04기아의 하이브리드 비중 확대와 전 세계 시장에서의 고른 판매 증가가 글로벌 수익성 면에서 우위를 보여준다고 평가한다.
• 05현대모비스 지분 18.1% 보유가 기아의 가치 평가를 뒷받침하는 요소로 언급된다.

• !현대차와 기아의 주가 동향에 따른 밸류에이션 차이가 변동될 수 있다.
• !로봇 및 자산 관련 지분 구조의 변화가 예상치 못한 가치 재평가를 야기할 가능성이 있다.

현대모비스의 현금성 순자산 및 보유 지분 가치가 기아 시가총액의 절반 수준에 이르러 주가 매력도가 높다고 판단된다. 목표주가 240,000원으로 4.3% 상향하며 주가수익비율 10배를 적용해 2026~2027년 평균 EPS에 반영했다. 기아의 하이브리드 비중 확대와 글로벌 시장 판매 증가가 수익성 우위를 뒷받침하며, 현대모비스 지분 18.1% 보유가 가치 평가의 근거로 제시된다.