2분기 흑자 전환 기대365340

• 012분기 매출이 758억원으로 예상되고 영업이익은 흑자로 전환될 것으로 전망된다.
• 02유럽으로부터 블랙매스 투입 물량이 증가했고 리튬과 니켈 가격 상승이 고정비 부담 감소에 기여했다.
• 03리튬 가격은 중국 이춘시 4개 광산의 가동 중지가 예고되어 단기간 가격 강세가 지속될 전망이며, 유럽의 블랙매스 투입 물량 증가가 가동률 개선과 2026년 연간 영업이익 전망 상향에 기여할 것이다.
• 042026년 연간 영업이익 전망이 73억원에서 104억원으로 상향 조정되었다.
• 05목표가가 기존 대비 19.7% 하향 조정되었고, 이는 동종업체의 2026년 P/E 평균값 하락에 따른 조정이다.

• !리튬 가격과 니켈 가격의 변동성은 여전히 실적에 영향을 줄 수 있다.
• !LT 블랙매스 투입 물량의 지속 여부와 공급망 리스크가 가동률에 영향을 줄 수 있다.

2026년 상반기 매출은 758억원으로 예상되며 영업이익은 흑자 전환이 전망된다. 리튬 가격 강세와 유럽의 블랙매스 투입 물량 증가가 가동률 개선과 2026년 연간 영업이익 전망 상향에 기여한다. 다만 리튬·니켈 가격 변동성과 LT 블랙매스 투입 물량의 지속 여부가 실적에 영향을 줄 수 있다.