양호한 실적 흐름 감안하면, 주가 조정은 기..007070

• 012분기 연결기준 영업이익이 1,051억원으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망이다.
• 02편의점 부문은 내수 소비경기 호조와 점포 믹스 개선, 반사수혜로 동일점 매출이 약 6% 증가할 것으로 예상된다.
• 03감가상각비 증가가 둔화되면서 영업이익 증가폭이 크게 나타날 전망이다.
• 04수퍼 부문은 내수 소비경기 호조에 따른 동일점 성장과 점포 출점으로 매출이 증가해 영업이익이 증가할 것으로 기대된다.
• 05홈쇼핑은 취급고 감소에도 패션 등 이익률이 높은 품목 중심 판매 확대를 통해 순매출액과 영업이익이 모두 전년동기 대비 증가할 전망이다.

• !리스크에 대한 구체적 언급은 본문에 포함되어 있지 않다.

GS리테일의 2분기 연결기준 영업이익은 1,051억원으로 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 보인다. 편의점과 수퍼 부문에서 동일점 매출과 이익률 개선으로 실적 개선이 예상되고, 홈쇼핑은 취급고 감소에도 이익률 높은 품목 비중 확대가 긍정적이다. 내년에도 매출과 영업이익 증가가 예상되며 목표주가는 3만2천원으로 제시됐다.