대한조선 목표주가는?

DS투자증권가 제시한 목표주가는 95,000원입니다 (투자의견 BUY).

대한조선 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 도크 회전율이 기존 4.5주에서 4.0주로 단축되어 연간 인도 척수가 1척 증가하는 효과가 28년부터 본격적으로 외형 성장을 견인할 것으로 예상된다; 26년 전체 수주가 15척이며 수주 선가가 역대 최고가를 기록했고, 28년부터 수에즈막스급 비중 확대와 고선가 중심의 믹스 개선, 인도 척수 증가가 동시 작용할 것이라고 본다; 야드 투어를 통한 인프라 최적화와 도크 회전율 개선으로 반복 건조 효과가 극대화되고 야드 공정 효율화가 도크 회전율 제고에 기여했다고 확인했다. 리스크: 수주 모멘텀의 지속 여부와 시장 수요의 변동은 외형 및 수익성에 영향을 줄 수 있다.

TARGET LOWERED · DS투자증권

단점은 극복 중. 장점은 극대화 중439260

2026-06-29읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 95,000원-27.5% vs 이전

요약 · TL;DR

01도크 회전율이 기존 4.5주에서 4.0주로 단축되어 연간 인도 척수가 1척 증가하는 효과가 28년부터 본격적으로 외형 성장을 견인할 것으로 예상된다
0226년 전체 수주가 15척이며 수주 선가가 역대 최고가를 기록했고, 28년부터 수에즈막스급 비중 확대와 고선가 중심의 믹스 개선, 인도 척수 증가가 동시 작용할 것이라고 본다
03야드 투어를 통한 인프라 최적화와 도크 회전율 개선으로 반복 건조 효과가 극대화되고 야드 공정 효율화가 도크 회전율 제고에 기여했다고 확인했다

리스크

!수주 모멘텀의 지속 여부와 시장 수요의 변동은 외형 및 수익성에 영향을 줄 수 있다

본문

도크 회전율이 4.5주에서 4.0주로 단축되며 연간 인도 척수가 1척 증가하는 효과가 28년부터 본격적으로 외형 성장을 견인할 전망이다. 26년 수주 15척과 역대 최고가 수주 선가를 기록했고, 28년부터는 수에즈막스 비중 확대와 고선가 중심의 믹스 개선이 동시 작용한다. 야드 투어로 인프라를 최적화하고 도크 회전율 개선으로 반복 건조 효과와 공정 효율화가 제고되었다. 다만 수주 모멘텀 지속 여부와 시장 수요 변동은 외형 및 수익성에 영향을 줄 수 있다.

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