다시 실적 모멘텀이 강해진다

• 011분기 매출은 7,086억 원으로 전년 대비 8.5% 증가하고 영업이익은 685억 원으로 전년 대비 14.2% 증가할 것으로 추정했다.
• 021분기 영업이익은 시장 컨센서스 659억 원을 상회할 것으로 추정했다.
• 03별도 법인의 1분기 매출은 21.3% 성장하고 영업이익은 기존 SKU의 생산 볼륨 확대에 따른 영업 레버리지 효과로 31.9% 성장했을 것으로 추정했다.
• 04중국을 제외한 1분기 누적 기초 화장품 수출은 36% 성장해 수출 모멘텀이 강했다고 평가했다.
• 05아마존 판매 순위와 구글 검색량 등 추적 지표를 기준으로 달바, 닥터엘시아, 구다이글로벌, 올리브영 등 상위 고객사의 1분기 트래픽이 전반적으로 강했다고 판단했다.

• !북미 합산 기준 매출액은 42.0% 감소했을 것으로 추정했다.
• !미국 1공장의 최대 고객사향 매출 감소 영향이 지속되는 가운데 2공장의 가동률 회복이 아직이라고 제시했다.
• !중국 법인은 신규 고객사 유입으로 매출액이 15.4% 증가할 것으로 추정해 실적 흐름의 변동 요인으로 나타났다.

1분기 매출은 7,086억 원, 영업이익은 685억 원으로 전년 대비 각각 8.5%, 14.2% 증가할 것으로 추정되며, 영업이익은 시장 컨센서스 659억 원을 상회할 것으로 전망했다. 중국을 제외한 누적 기초화장품 수출은 36% 성장하고, 주요 고객사의 트래픽 지표도 전반적으로 강하다고 평가했다. 다만 북미 합산 매출은 42.0% 감소가 예상되며, 미국 1공장 매출 감소 영향과 2공장 가동률 회복 지연이 리스크로 제시됐다.