무난한 성장 흐름 이어가는 중

• 011Q26 매출액은 전년 대비 증가하고 전분기 대비도 증가하는 5,636억원 수준으로 전망된다.
• 021Q26 영업이익은 전년 대비 증가하고 전분기 대비도 증가하는 1,003억원 수준으로 전망된다.
• 031Q26 영업이익은 시장 예상치에 부합할 것으로 예상된다.
• 04벙커링 부문은 이란 전쟁에 따른 유가 급상승으로 탑라인이 크게 확대된 흐름이 반영된다.
• 05AM 솔루션은 벌크성 매출 약 100억원이 반영되며 대형과 중형 매출 비중이 6:4를 유지하는 것으로 제시된다.
• 06AM 솔루션은 초기 LTSA 물량의 주정비주기가 도래하면서 엔진 부문의 점진적인 실적 개선이 이어질 것으로 전망된다.
• 07기자재 및 비엔진은 1Q26 수주가 전년 동기 대비 약 50% 증가해 2~3분기 실적 성장세를 기대하는 내용이 포함된다.
• 08친환경솔루션은 올해 FSU 및 FSRU 개조 사업이 하반기부터 본격적으로 매출에 반영될 예정으로 제시된다.
• 09가스솔루션 인콰이어리는 확대되고 있으며 중동 전쟁으로 인한 북미 LNG 수요 증가 및 톤마일 증가가 재액화 개조 수요를 끌어올리는 요인으로 언급된다.
• 010디지털솔루션은 조업일수 영향과 SG 3대 납품 이연으로 전분기와 유사한 실적 흐름이 이어진 것으로 추정된다.

• !친환경솔루션의 경우 하반기 매출 반영이 본격화되기 전까지 이전 분기 대비 탑라인 감소가 발생할 수 있다는 내용이 포함된다.
• !디지털솔루션은 조업일수와 납품 일정(이연 물량) 영향으로 분기별 실적 변동 가능성이 제시된다.

1분기 매출액 5,636억원과 영업이익 1,003억원으로 성장 흐름이 전망되며, 영업이익은 시장 예상치에 부합할 것으로 제시된다. 벙커링은 유가 급상승 영향으로 탑라인 확대가 반영되고, 친환경·가스·디지털 부문은 하반기 매출 반영 및 조업일수·납품 이연 등으로 실적 변동 가능성이 함께 언급된다.