수주했으니 이제 돈 벌 차례

• 01투자의견은 목표가 120,000과 함께 매수로 제시되었다.
• 021Q26 연결 매출액은 4조 1,511억원이며 전년 동기 대비 10.7% 증가할 것으로 전망된다.
• 031Q26 영업이익은 2,105억원으로 전년 동기 대비 47.7% 증가하며 영업이익률은 5.1%로 제시된다.
• 041Q26 에너빌리티 부문 매출액은 1조 8,789억원으로 전년 동기 대비 19.3% 증가할 것으로 전망된다.
• 051Q26 에너빌리티 부문 영업이익은 1,084억원으로 전년 동기 대비 흑자전환할 것으로 제시된다.
• 06성장의 주요 동력으로 두코바니 원전 사업의 온기 매출 반영과 H급 가스터빈 사업의 누적 납품이 언급된다.
• 07두코바니 원전 사업은 2025년 12월 수주 이후 2025년 12월 이후 온기 매출이 반영되는 첫 분기로서 첫 해년도 매출 인식이 약 1,050억원으로 예상된다.
• 08H급 가스터빈 사업은 25년부터 누적 17기가 언급되며 2029년까지 납품이 예정되어 가스/수소 부문 매출 성장세가 전망된다.

• !리스크 항목은 본문에서 별도로 제시되지 않았다.

목표가는 120,000이며 매수 의견이 제시되었다. 1Q26 연결 매출액은 4조 1,511억원(전년 동기 대비 +10.7%), 영업이익은 2,105억원(+47.7%)으로 전망되며 영업이익률은 5.1%로 제시되었다.