SK하이닉스 목표주가는?

iM증권가 제시한 목표주가는 3,500,000원입니다 (투자의견 BUY).

SK하이닉스 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: FY26 영업이익은 261조원으로 전년 대비 큰 증가를 기록하며 주가 상승의 주요 근거가 된다; FY26 예상 BPS는 48만원으로 제시되며 주가 목표가 350만원으로 제시된다; ADR 상장 시 비교기업의 P/B 배수와 동사의 ROE를 통해 7.0배 이상 P/B 적용이 가능하다고 본다. 리스크: 주가의 단기 급등 이후 조정 가능성이 존재한다; CY27 메모리 가격 상승 지속 여부가 주가에 중요한 변수로 작용할 전망.

REPORT · iM증권

2Q26 영업이익 63.7 조원 전망000660

2026-06-22읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 3,500,000원-7.9% vs 이전

요약 · TL;DR

01FY26 영업이익은 261조원으로 전년 대비 큰 증가를 기록하며 주가 상승의 주요 근거가 된다
02FY26 예상 BPS는 48만원으로 제시되며 주가 목표가 350만원으로 제시된다
03ADR 상장 시 비교기업의 P/B 배수와 동사의 ROE를 통해 7.0배 이상 P/B 적용이 가능하다고 본다
04FY26의 ROE가 96%에 달하므로 P/B 7.5배를 적용하면 목표주가가 350만원에 이를 수 있다
05메모리 반도체 업황은 CY27까지 호황이 지속될 것으로 예상되며, DRAM의 생산 증가율은 올해 25%에서 CY27에선 20% 이하로 감소할 것으로 예측된다

리스크

!주가의 단기 급등 이후 조정 가능성이 존재한다
!CY27 메모리 가격 상승 지속 여부가 주가에 중요한 변수로 작용할 전망
!데이터센터 투자 지속 여부 및 유동성 변화가 실적 및 주가에 영향을 미칠 수 있다

본문

FY26 영업이익은 261조원으로 크게 증가하며 주가 상승의 주요 근거가 된다. FY26의 예상 BPS는 48만원이고 목표주가는 350만원이다. ROE가 96%에 달해 P/B 7.5배를 적용하면 목표주가에 이를 수 있다.

이 리포트, 어떻게 보세요?

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.