광케이블+특수 케이블 쌍끌이 수혜217590

• 01광케이블과 특수 케이블의 결합으로 고마진 케이블 비중이 증가하면 수익성이 개선될 것으로 본다
• 02선박 케이블이 매출에서 가장 큰 비중을 차지하고 있지만 향후 특수 케이블 비중이 늘어나면서 수익성 개선이 기대된다고 제시된다
• 03광케이블이 원전과 LNG 선박보다 수익성이 낮은 편이나 생산 다변화로 마진 구조가 스펙 난이도에 따라 결정된다고 설명된다
• 04현재 모회사 매출에서 해양·원전 매출 공백이 일시적으로 수익성을 낮췄으나 고마진 케이블 수요 증가로 개선될 가능성이 제시된다
• 05생산은 국내 입장·북면과 미국 텍사스의 3개 공장 체제로 운영된다고 요약된다

• !향후 특수케이블 비중 증가에 따른 수익성 개선은 확실치 않으며 수요 변동에 따른 변동성이 존재한다

현재 고마진 케이블 비중 증가로 수익성이 개선될 가능성이 제시된다. 선박 케이블이 매출에서 큰 비중을 차지하나 향후 특수 케이블 비중 증가로 추가 개선이 기대된다. 다만 특수케이블 수요 변동성에 따른 수익성 개선은 확실치 않다.