사상 최대 실적 전망420570

• 01주요 ODM 고객사의 디브랜드 매출 증가로 1분기 매출과 영업이익이 큰 폭으로 개선되었다고 언급한다
• 02동사의 1위 고객사가 브랜드 D사의 글로벌 매출 증가에 힘입어 사상 최대 실적을 기록했다고 설명한다
• 03 ODM 수주 동향과 국내 화장품 수출 데이터가 호조를 보이고 있어 이러한 흐름이 3분기까지 지속될 가능성이 높다고 분석한다
• 04 COSRX의 4분기 저점을 지나 QoQ 성장 흐름이 지속될 가능성이 긍정적이라고 평가한다
• 05 1분기 각 제품군 매출은 천연소재 41억원, 바이오소재 27억원, 용매재 7억원, 기타 32억원으로 집계되었다고 서술한다
• 06 연결 영업이익률은 17.2%로 전년 대비 상승했고, QoQ로도 개선되었으며 매출 증가에 따른 이익 레버리지가 작용했다고 결론짓는다
• 07 별도 기준 OPM은 21.5%로 약 2년 만에 20%대 회복을 기록했다

• !COSRX의 실적 회복이 기대에 미치지 못하거나 흐름이 반전될 위험은 명시적으로 언급되지 않는다
• ! 본문에 구체적 리스크 요인은 제시되지 않는다

1분기 매출과 영업이익은 주요 ODM 고객사 디브랜드 매출 증가로 큰 폭으로 개선되었다. 1위 고객사 브랜드 D사의 글로벌 매출 증가와 ODM 수주 호조가 3분기까지 지속될 가능성이 높다. 연결 영업이익률은 17.2%로 전년 대비 상승하고, 별도 기준 OPM은 21.5%로 약 2년 만에 20%대 회복을 기록했다.