대한항공 목표주가는?

iM증권가 제시한 목표주가는 40,000원입니다 (투자의견 BUY).

대한항공 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 투자의견을 유지하면서 목표주가를 4만 원으로 상향했다; 합병 기일 확정에 따라 투자 심리가 개선되며 EV/EBITDA 배수를 5.4배에서 5.7배로 상향했다; 2Q26 유가 상승에도 경쟁사 대비 운임 전가 능력이 양호해 실적 방어력이 강화될 것으로 예상된다. 리스크: 합병 기일 확정으로 인한 평가와 기대가 실적에 반영되기까지의 불확실성이 존재한다.

TARGET RAISED · iM증권

명확한 성장 방향성, 기업 가치도 상승할 것003490

2026-06-19읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 40,000원+17.6% vs 이전

요약 · TL;DR

01투자의견을 유지하면서 목표주가를 4만 원으로 상향했다
02합병 기일 확정에 따라 투자 심리가 개선되며 EV/EBITDA 배수를 5.4배에서 5.7배로 상향했다
032Q26 유가 상승에도 경쟁사 대비 운임 전가 능력이 양호해 실적 방어력이 강화될 것으로 예상된다
04합병 시너지가 2027년에 본격적으로 기대되며 연간 영업이익이 3,000억~4,000억 원 추가 플러스 효과가 예상된다
05기업가치 증가의 가시성이 높아 매수를 권고한다

리스크

!합병 기일 확정으로 인한 평가와 기대가 실적에 반영되기까지의 불확실성이 존재한다

본문

합병 기일 확정으로 투자 심리가 개선되며 EV/EBITDA가 5.4배에서 5.7배로 상향됐다. 2Q26 유가 상승에도 운임 전가 능력이 양호해 실적 방어력이 강화될 것으로 예상된다. 합병 시너지가 2027년 본격화되며 연간 영업이익 3,000억~4,000억 원 추가 효과가 기대되고 기업가치 증가의 가시성이 높다.

이 리포트, 어떻게 보세요?

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.