NAV의 절반은 전자BG다000150

• 01목표가가 2,220,000원으로 상향되었음
• 02목표가 상향은 자체사업 가치와 지분가치 상승에 기인한다고 명시되어 있음
• 03전자BG 영업 가치에 글로벌 피어 3사(EMC, TUC, ITEQ)의 평균 EV/EVITDA 멀티플 28.6배를 상향 적용하여 산출되었다고 명시되어 있음
• 04목표 할인율은 NAV 대비 38%를 적용한다고 명시되어 있음
• 05동사는 자체사업이 NAV에서 차지하는 비중이 48.6%로 가장 높다고 명시되어 있음
• 06전자 BG OPM은 2026년 1분기 30.1%로 글로벌 경쟁업체를 압도하는 최고 수준을 유지하는 것으로 언급

• !리포트에 구체적 리스크 항목은 명시되어 있지 않으나, 자체사업 가치 재평가와 할인율 축소의 가능성이 언급됨

목표가가 2,220,000원으로 상향되었으며, 이는 자체사업 가치와 지분가치의 상승을 반영한 결과로 설명된다. 전자 BG의 OPM은 2026년 1분기 30.1%로 글로벌 경쟁사보다 높은 수준으로 유지될 것으로 제시된다. 목표 할인율은 NAV 대비 38%를 적용한다는 점이 명시되어 있다.