부진한 2Q 보다 3Q 실적 확대가 중요034220

• 012026년 2분기의 부진한 실적보다 3분기 실적 확대를 주목해야 한다고 판단한다
• 022026년 2분기 영업이익은 적자를 기록했고 일회성 비용 증가로 감소한 것으로 분석된다
• 03하지만 2026년 3분기 영업이익은 흑자 전환과 함께 전년 대비 증가할 것으로 추정된다
• 042026년 하반기 영업이익은 전년 대비 크게 증가할 것으로 전망되며 수익성 개선은 매출 확대와 고부가 매출 구성으로 뒷받침된다
• 05애플의 신규 폴더블폰 출시 수혜가 현 시점에서 하반기 실적 개선에 주목할 만한 요인으로 제시된다

• !부진했던 2분기 실적의 원인과 3분기 흑자 전환의 확실성은 불확실할 수 있다
• !애플의 신규 제품 출시가 매출에 미치는 영향은 예측에 포함되어 있으나 시장 반응은 불확실하다

2026년 3분기 영업이익은 흑자 전환이 전망되며 하반기에는 전년 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 예상된다. 매출 확대와 고부가 매출 비중 증가가 수익성 개선의 주된 뒷받침으로 제시된다. 애플의 신규 폴더블폰 출시가 하반기 실적 개선에 기여할 수 있다.