삼천리 목표주가는?

하나증권가 제시한 목표주가는 160,000원입니다 (투자의견 BUY).

삼천리 투자 포인트와 리스크는?

투자 포인트: 목표가 160,000원으로 제시되었고 목표주가 산정은 2026년 예상 BPS에 목표 PBR 0.3배를 적용한 결과다; 도시가스 5개사 12개월 Trailing PBR의 평균 0.36배에서 15%를 할인한 PBR를 적용해 목표주가를 산출했다; 배당수익률이 동종기업 대비 낮은 점을 반영해 할인율을 적용했다. 리스크: 현금 보유 여력과 추가 확장을 위한 자금 조달 여건은 외형 확대의 실현 가능성에 영향을 미칠 수 있다; 배당수익률 비교에서의 낮은 수준이 투자 매력도에 영향을 줄 수 있다.

INITIATE · 하나증권

연간 최대 이익 달성 가능성004690

2026-06-11읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 160,000원

요약 · TL;DR

01목표가 160,000원으로 제시되었고 목표주가 산정은 2026년 예상 BPS에 목표 PBR 0.3배를 적용한 결과다
02도시가스 5개사 12개월 Trailing PBR의 평균 0.36배에서 15%를 할인한 PBR를 적용해 목표주가를 산출했다
03배당수익률이 동종기업 대비 낮은 점을 반영해 할인율을 적용했다
04연결 영업이익은 3년 연속 1,000억원을 상회하고 있으며 현금흐름이 양호하다
05순차입금은 지속적으로 감소하고 있으며 2026년 1분기에는 연결 기준으로도 순현금 상태로 전환됐다
06신규 사업 확장을 위한 외형 확대를 모색하고 있다
072026년 2월 성경식품 지분 100%를 1,195억원에 인수했다

리스크

!현금 보유 여력과 추가 확장을 위한 자금 조달 여건은 외형 확대의 실현 가능성에 영향을 미칠 수 있다
!배당수익률 비교에서의 낮은 수준이 투자 매력도에 영향을 줄 수 있다

본문

삼천리는 2026년 예상 BPS에 기반한 목표가 160,000원을 제시했다. 12개월 Trailing PBR 평균 0.36배에서 15%를 할인한 PBR로 산출되며, 2026년 1분기 순현금 상태로 전환된 현금흐름이 양호하다. 2026년 2월 성경식품 지분 100%를 1,195억원에 인수했다.

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